Beim Zukunftsdepot bleiben Abzüge
Der Einstieg in die kapitalgedeckte Vorsorge ist richtig. Der Entwurf befreit aber nur bestimmte Erträge. Und kostenlose Depotführung verhindert noch keine zusätzlichen Kosten.
Inhaltsstand:
- Gebühren für Kontoführung und Depotführung bis zum 18. Geburtstag
- 0 Euro
- Gesamtkostenquote begünstigter Fonds beim Erwerb
- max. 1 % p. a.
Die Begutachtung ist seit 9. November beendet. Jetzt liegt der konkrete Entwurf für das Zukunftsdepot auf dem Tisch. Er soll Minderjährigen einen steuerbegünstigten Zugang zum Kapitalmarkt ermöglichen. Die Erträge bleiben bis zum 18. Geburtstag im Depot und werden wieder angelegt. So kann über viele Jahre auch das wieder angelegte Geld Erträge erwirtschaften.
Im Entwurf begrenzen die Steuerregeln und mögliche Zusatzkosten diesen Vorteil. Entscheidend ist, wie viel von der Begünstigung beim Kind ankommt.
Die Steuerfreiheit erfasst nur bestimmte Erträge
Befreit werden sollen realisierte Kursgewinne und die entsprechenden Bestandteile von Fondserträgen. Laufende Zinsen und Dividenden bleiben dagegen grundsätzlich steuerpflichtig. Wie viel die Befreiung bringt, hängt also davon ab, woraus der Ertrag besteht.
Bei angenommenen 100 Euro Fondsertrag, davon 60 Euro befreite Kursgewinne und 40 Euro steuerpflichtige laufende Erträge, werden 11 Euro Kapitalertragsteuer abgezogen. Vor Kosten bleiben 89 Euro zur Wiederanlage. Das ist eine vereinfachte Rechnung vor einer möglichen persönlichen Steuererstattung. Sie zeigt aber, weshalb eine teilweise Befreiung weniger Kapital im Depot lässt als eine vollständige.
Der Unterschied setzt sich über die Jahre fort. Denn Geld, das durch einen Steuerabzug fehlt, steht auch für die nächste Wiederanlage nicht zur Verfügung.
Kostenlose Depotführung verhindert keine Kaufgebühren
Bis zum 18. Geburtstag dürfen nach dem Entwurf keine Gebühren für die Kontoführung und Depotführung anfallen. Das entspricht der angekündigten kostenlosen Depotführung. Die amtlichen Erläuterungen erlauben aber ausdrücklich Transaktionskosten, Orderkosten und Ausgabeaufschläge.
Auch die Grenze von einem Prozent jährlicher Gesamtkostenquote für begünstigte Fonds erfasst nur einen Teil der Kosten. Sie gilt beim Erwerb des Fonds und deckt zusätzliche Kaufkosten nicht vollständig ab. Ein Angebot kann daher eine kostenlose Depotführung vorsehen und trotzdem Geld kosten.
Kaufgebühren verkleinern den Betrag, der überhaupt investiert wird. Laufende Fondskosten mindern danach den Ertrag. Über eine lange Ansparzeit fehlt damit auch ein Teil der weiteren Wertentwicklung. Wie groß dieser Effekt ausfällt, lässt sich erst anhand eines konkreten Angebots beurteilen.
Pro Jahr sollen bis zu 5.000 Euro eingezahlt werden können, direkt allerdings nur von den gesetzlichen Vertretern. Das staatliche Startguthaben von 500 Euro ist zunächst für die Geburtsjahrgänge 2027 und 2028 vorgesehen und an weitere Voraussetzungen gebunden. Geplanter Beginn ist der 1. Juli 2027. Bei fehlenden technischen Voraussetzungen kann der Beginn bis zum 1. Dezember 2027 verschoben werden. Beschlossen ist das Gesetz noch nicht.
Das Zukunftsdepot bleibt ein guter erster Schritt. Für seine Beurteilung reicht aber weder das Wort steuerfrei noch der Verweis auf kostenlose Depotführung. Für den Nutzen zählen deshalb die tatsächlich begünstigten Erträge und sämtliche Kosten über die Laufzeit. Daran zeigt sich, wie viel der neue Zugang zur Vorsorge dem Kind bringt.
Quellen: Ministerialentwurf 157/ME · Amtliche Erläuterungen